博世被迫断供ESP的深度解读-汽车芯片会议纪要

下午Bosch中国副总裁徐大全总发了一条朋友圈刚刚接到通知，某半导体晶片制造商的新加坡 Muar 厂因新的禽流感，继以后数周关厂，昨晚被当地中央政府关闭部分生制造线至 8 月 21 日。Bosch ESP/IPB、VCU、TCU 等晶片将受到直接负面影响。预计 8 月初后续基本上处于VPR状态。对祖国汽车业带来的巨大负面影响，我深感歉意和无奈！Muar 厂 3000 多名员工因病疫牺牲员工 20 多名， 上百人感染，确也是直面着生与死的考验…让我携手抗疫，共度难关！

---很显然这提到的某半导体晶片厂指的是 ST 的公测厂。

提问环节：

Q：ST 新加坡公测厂又面临关闭，对汽车业有多大负面影响？

A：ST 厂以后关闭过一次，8 月 5 号停工，新增产能刚恢复正常 20-30 ，还没出多少钱货。今天接到消息突然又要关闭，现阶段要求关闭到 21 号，这对 8 月初备货负面影响很大，8 月初后面晶片基本上VPR。对于相关零件来说，可能将须要到 9 月中旬才能恢复正常。上周曾预测 ST 晶片短缺负面影响 80 万辆车新增产能（8 月初），今天又关闭之后，负面影响可能将要达到 90-100 万辆。这对汽车业负面影响很大。现阶段 OEM，包括 tier1,想联名给中央政府部门致信，希望中国中央政府与新加坡中央政府展开协调。从商品取代角度，现阶段也没解决方案。

Q：7 月初内地乘用车产量 150 万大约，如果 8 月初整个中国区负面影响新增产能 90-100 万，那 8 月初Briare与否意味着腰斩？

A：估计是的，负面影响很大。

Q：ST 负面影响为什么如此之大？软肋只有 ST，却是恩智浦也是软肋之一？

A：恩智浦以后是一个上级制造商出现问题，但 8 月 13 号已恢复正常，即使是上级制造商出现问题，恩智浦除了库存量能继续展开公测，而 ST 是公测厂关闭，如今整个 ST 晶片商品难以供给。ST 晶片是驱动晶片，行业内 tier1 如Bosch、内地、万都的 ESP 都是选择 ST 的某一颗或同系列晶片。ST 驱动晶片在性能等各方面要优于其它品牌制造商，而且这个行业天然资源不多，ST 晶片是平台化商品，在行业内占非常大比例。Bosch的 ESP 商品在亚洲地区占据 70市场份额，晶片基本上由 ST 供给，而且如今负面影响很大，不仅对中国，对全球都有较大负面影响。

Q：Bosch ESP 商品占据市场份额 70，还余下 30，汽车品牌与否能转换制造商展开缓冲？

A：其它制造商如内地、万都的晶片也是来自 ST，而且转换了也没货。中国现阶段 80的车采用 ESP 商品，而且现阶段 80的车被 ST 晶片崇西。

Q：以后 ST 新增产能已恢复正常到 20-30 ，部分制造线又展开关闭，会留多少钱新增产能？

A：关闭的制造线正好牵涉 9369 这颗晶片，这是Bosch ESP 在用的晶片，而且对Bosch的负面影响是 100。

Q：ST 通告说关闭至 8 月 21 号，能如期停工吗？

A：难以确认，这次关闭给我的信息就是它的不确认因素很大，这已是近期第二次关闭， 而且能否停工不确认。如今新加坡禽流感控制不好，员工疫苗接种率低，厂除了接近 1000 人

Q：内地、万都 ESP 商品也像Bosch一样采用 9369 晶片吗？

A：万都是用同一颗晶片，内地是用同一系列不同机型晶片，现阶段内地所用到的晶片也关停。

Q：如今 ST 或汽车品牌除了晶片库存量吗？

A：现货市场和渠道货很少，汽车品牌手中没库存量了，如今有多少钱货会用多少钱货，现阶段除了一部分动力系统的库存量，但这个月肯定会用完。

Q：Bosch、内地、万都的 ESP 商品用的是 ST 晶片，海外也是用 ST 的吗？ A：是的，它是一个全球化的商品。

Q：新加坡确诊人数在下降，现阶段有没中央政府信息等来表明禽流感对晶片的后续负面影响是怎样的？      A:禽流感因素难以判断，从长期上看，ST 晶片供给肯定是向好的，但短期不确认因素太大了。亚洲地区和海外中央政府都找过新加坡中央政府展开协调，但效果不太大。

Q：量产有没能取代的商品，短期内做许多贡献？ A:没，这颗晶片现阶段没量产的可能将性。

Q：恩智浦 8 月 13 已如约停工了吗，恩智浦的关停现阶段上看负面影响有多大？

A:从 tier1 的反馈上看，恩智浦以后的关停并未造成明显负面影响，以后关停的是恩智浦的上级制造商，也基本上不存在复产后新增产能爬坡过程，即使不是公测厂关停，基本上上 8 月 13 号停工后，新增产能就快速恢复正常正常，而且备货没负面影响。

Q：恩智浦能否把 ST 造成的软肋给补充上？

A：没办法，即使它是个木桶软肋，如今有恩智浦的晶片而没 ST 的也没办法制造。

Q：晶片从被生制造量到装到汽车上，周期性是多久？

A：这要看具体的零件商品，如 ESP，晶片从新加坡发货过来大概须要 2 天，制造量成品 ESP 大概须要三天时间，再备货到整车厂制造汽车，总共大概须要 2 周时间。而有些零件周期性更长，

成品制造可能将就须要 1-2 周。不同地域制造的晶片，物流周期性也不一样。

Q：晶片从制造量到装车须要 2 周，是不是意味着如果 ST 厂如今完全关停，8 月下旬Briare却是在继续，而 9 月初才开始彻底断掉？

A：不是的，ST 厂 8 月 5 号虽然停工，但备货量是很小的，还没怎么备货如今又停工了。如果 21 号停工， ST 厂从制造第一批晶片开始，之后晶片备货到Bosch制造零件，再到整车厂， 可能将就要 9 月中旬了，而且从如今开始直到 9 月中旬就不会有零件动力系统交付了，负面影响很大。

Q：在今天 ST 厂未关闭前，新增产能已恢复正常至 20-30 ，8 月 5 号-17 号停工这些天能支持中国多少钱Briare？

A：晶片基本上没制造量，即使刚停工几天，人员各各方面还未到位，基本上没太多制造量。

Q:晶片制造量到应用领域的周期性为 2 周，与否意味着如今 ST 关停，那么 8 月下旬-9 月初的动力系统制造量会断掉？

A:负面负面影响会更持久。虽然 ST 以后停工了，但备货量很小；如今再次关停，那么如果 21 号停工的话，动力系统关停会持续要 9 月十几、七十多日大约。

Q:新能源汽车中的低端车有安装 ESP 吗？ A:没。低端车可能将连 ABS 都不装。

Q：整体上看，新能源汽车中搭载 ESP 的比例如何？8 月初新能源汽车受的冲击有多大？

A：非主流整车厂的 ESP 装配率较为高，在 80以上。新能源汽车 8 月初受的负面影响难以确认，即使缺芯的量太大了，整车厂没多少钱天然资源完成分配。

Q:Bosch iBooster 的晶片是不是也由 ST 供给？ A:是的，但 iBooster 受负面影响不大。

Q:日系车受的负面影响如何？通过瑞萨这条线能解决吗？

A:日系车受的负面影响也大，但相对没量产车大。日系车受到负面影响主要是即使日系车也采用Bosch的ESP，但体量不大。同时，即使是以 JIT 著称的丰田，也保有 4 个月的库存量。

Q:没其它存储或者制造线做取代吗？

A:没其它存储，9369 晶片只由新加坡厂供给的。晶片厂家的垄断势力大，Tier1 天然资源受限，而且这也是为什么这么多刹车性的企业用的都是 ST 的商品。一整个晶片制造线建设的投资非常大，然而晶片的盈利并不多，约为 7大约，而且不可能将为制造一个晶片做很多条制造线。取代商品的开发周期性也长，合资、外资品牌须要一年，亚洲地区须要半年。

Q:新加坡这个关停的制造线自动化程度是什么水平？

A:有一部分工序自动化程度高，但人工却是较为多的。厂总共三千人，停工前的停工率为 20 大约，其中一千多人为密切接触者，而且制造量一直很少。

Q:新加坡的恩智浦和ST 制造线都只是公测制造线吗？能迁移吗？稍微改一改其它种类晶片的制造线以制造 9369 可行吗？

A:是公测制造线，且不能迁移。迁移制造线并不简单，即使厂家须要重新复制一条制造线而不是单纯地搬设备，同时制造线建设的投资需求非常大，设备迁移难度也大。如今 ST 在欧洲、中国深圳都有厂，转到其它地方须要三年以上，选择新地点也是难点。最后，其它制造线难以修改，即使它们也   是处于满负荷的状态，并且已满足不了市场了，而且没额外的新增产能匀过去。

Q:马来禽流感的消极负面影响会持续吗？什么时候能解决？

A:负面影响非常大，但现阶段难以预测那么远。如今只能看马来中央政府在禽流感防控、停工上怎么动作。解决禽流感消极负面影响的难点在于，长期上看不知道晶片关停会停多久。如今Bosch确实能做许多取代， 但这牵涉到高额的平台商品开发费用和较长的开发周期性，

Q:恩智浦的停工情况如何？

A:还好，部分零件紧缺。恩智浦这边关停的下游制造商，现阶段该制造商已于 13 号已停工，虽然晶片制造量一直紧张，但没商品受到显著负面影响。如今恩智浦的交期已涨到了 42 周以上， 远远超出七十多周的原周期性。

Q：造车新势力在晶片供给上与否比传统汽车品牌好许多？

A：它们的优势在于需求量较为小，当市场上出现许多货，它们扫到的话的话基本上上就能解决问题。但在同样面对 TIER 1 时，它们的话语权比大型整车厂更弱，难以得到更多的天然资源，这是它的劣势。Tesla的量较为大，但Tesla是全球采购，在海外应该能拿到更多天然资源。

Q：Tesla也是用的Bosch的 ESP 吗？

A：不是，Tesla的具体负面影响我不太清楚。

Q：ESP 的非主流制造商是Bosch、内地和万都三家，他们的晶片都是来源于 ST 吗？

A：是的，万都和Bosch采用的是同一个机型的晶片，内地采用的是一个系列不同机型的晶片。

Q：他们没办法转换成恩智浦的晶片吗？ A：恩智浦在这各方面没较为好的取代商品。

Q：为什么以后这几家企业会把商品全部依赖于同一家晶片制造商？

A：这是即使在驱动晶片领域，ST 做的较为专业，从可靠性、稳定性、成本控制等各方面做的都较为好，因此大家都选择 ST 的。现阶段各个制造商都在讨论取代方案，但经过分析还没找到合适的商品去取代它。其次是从取代周期性来讲，即便有一个晶片能取代它，也须要将近一年的时间， 解决不了燃眉之急。

Q: 9369 也能用于电子零件紧急制动吗？它是一种集成化的晶片吗，却是说 ESP 就是刹车系统？

A: 如今Bosch的 ESP 9.3 平台就是集成了 EPB（电子零件紧急制动）功能。如今除了一种方法就是把 EPB内置，以便于更改晶片机型，由此形成了机械手刹。但这只能解决一部分车型的问题。万都、内地、亚太、奇瑞都有这种内置 EPB 的物料。我从这些料中发现，只要牵涉到刹车系统，基本上上单厢牵涉到 9369。

Q: 做 EPB 的厂商会不会受到晶片短缺的负面影响？

A: 即使非主流 EPB 基本上已集成了，单独 EPB 不多。现阶段单独 EPB 应用领域在较为小量的车型上，而且受的负面影响不大，比如奇瑞的 EPB 物料除了富余。

Q: 晶片厂在爬坡的过程中是优先供海外的汽车品牌，却是会均衡分配给全球的客户？

A: 我从 Tier1 处获取的消息表明晶片厂确实会偏向欧美汽车品牌。如今在国际上，晶片厂单厢寻求第三方的监管，生效规则是按订单分配；然而通过我从瑞萨各方面获得的消息，我推测，中国区的许多订单会被忽略或减少，欧洲地区的需求满足率（80）远高于中国地区的满足率（50），整体来说晶片厂却是会倾向欧洲地区。

Q: 奇瑞受的负面影响是不是很小？

A: 相比起其它来说，好很多。但奇瑞也缺货，缺的主要是转向晶片。奇瑞如今大部分用的都是 IPB，其晶片也是 ST 的，如今除了少许库存量，但到月底可能将也就缺了。同时，弗迪科技也是做 IPB 的，而且这各方面也会囤许多原材料库存量。

Q: 哪里还能紧急扫货扫到 9369？

A: 几乎没。找到的也基本上都是开包的，都不能用；Tier1 随着时间的推移也把库存量用得差不多了。

Q:新加坡关停对亚洲地区厂商来说是量产取代的机会却是冲击？

A:对于量产取代是好机会。以前量产和进口是纯行业竞争关系，主要拼商品、价格。如今在缺芯的大环境下，OEM 更多地意识到：要在供给链上减少崇西的情况，量产取代就是一个很好的路径。而且只要不牵涉、不负面影响特别关键的商品，企业可能将会去主动识别量产化商品，即使不做取代，也能做存储。而且对于量产化晶片，不管是 IGBT 却是 MCU 电源管理晶片，都是一个很好的切入契机。将来，只要有小大批量的应用领域，不管是从成本上看却是从供货保障上看，量产都比进口的好许多。

Q：在 IGBT、MCU、电源管理晶片等细分领域，亚洲地区有哪些厂商的晶片做的较为好，未来可能将用到车上？

A：现阶段上看亚洲地区在常规模拟晶片领域有较为好的方案的公司有杰发科技、矽力杰、兆易创新等,,,,, 。图像传感晶片各方面，豪威科技 9 月初会有商品量产，输出功率模块亚洲地区用的较为多的就是努瓦昂，在中低输出功率电机上有大批量应用领域，未来也会在许多大输出功率商品上展开检验。南车的晶片在理想和小鹏的商品上有应用领域，奇瑞的晶片有 40大约是它自己的电机传动系统在采用，这是亚洲地区的大致情况。

Q：您刚才在提到 IGBT 晶片时也提到了努瓦昂、南车和奇瑞，这三家您较为看好哪一家？

A：市场化努瓦昂做的较为好，它的商品如今在许多中小输出功率的电子零件传动系统上已有大批量的应用领域，并且市场表现也挺好。但它在超过 100kw 的中大输出功率电子零件传动系统商品上应用领域的较为少，现阶段很多整车厂也在做检验，成功的话将来从中小输出功率到高输出功率单厢有非常大应用领域。奇瑞现阶段却是自己采用， 别的车厂没在用它的 IGBT 晶片。奇瑞自己的车应用领域率应该到不了 40，在 30大约，剩下的采用的是恩智浦的商品。南车以后做工业级的较为多，现阶段也在做车规级，但其商品现阶段还没得到大大批量的检验和应用领域。非主流的整车厂还在观望状态。

Q：在挑选量产化晶片时会介意像努瓦昂这种公司没自己的积体电路吗？

A：积体电路应该不会作为首选要求，现阶段不管在模拟晶片却是数字晶片各方面，我看中的是他们能否形成大批量化的规模，对于积体电路与否有足够的话语权。对于许多单纯的晶片设计公司，也没大批量应用领域的，从供给保障的角度，他们可能将拿不到太多的天然资源来量产化，这种公司我会谨慎考虑。像努瓦昂的晶圆是华虹供给的，算是亚洲地区较为大的企业，而且从供给链保证的角度上看努瓦昂却是较为可靠的。

Q：南车有自己的积体电路，这会导致南车比努瓦昂更有竞争力吗？

A：南车主要的问题是它的商品没经过市场检验，如果未来经过市场检验，它的竞争力可能将超过努瓦昂。但现阶段上看努瓦昂的竞争力更强许多